نوفّر طريقتين رئيسيتين لجمع التمويل: إما عبر Startup OS، حيث يمكنك أن تصبح مرئيًا للمستثمرين النشطين حول العالم، أو بإطلاق حملة تمويل جماعي.
المسار الأول
بإنشاء حساب في Startup OS والنشر في السوق (Marketplace)، تصبح مرئيًا لجميع مجتمعات المستثمرين في Pynn ولكل مستثمر فيها.
يحدّد كل مستثمر أطروحة الاستثمار الخاصة به، ما يتيح لنا مراسلة المستثمرين بشكل استباقي كل أسبوع بملفات الشركات الناشئة الجديدة أو المحدّثة التي تطابق أطروحتهم. فالشركات الناشئة لا تُدرج بشكل سلبي في دليل، بل يُروَّج لها بنشاط لدى المستثمرين المعنيين والنشطين.
المسار الثاني
اجمع رأس المال من الجمهور عبر شريك Pynn المرخّص، EvenFi، في جولة عامة منظّمة: قروض أو سندات صغيرة أو أسهم.
كل ما يلي في هذه الصفحة - الهياكل والخطوات والرسوم - يصف هذا المسار.
Pitch Nights
جلسات منتظمة عبر الإنترنت تعرض فيها الشركات الناشئة الباحثة عن استثمار مشاريعها أمام مستثمرين نشطين وتجيب عن أسئلتهم.
استكشف Pitch Nightsتُقيَّم المشاريع المؤهلة كلٌّ على حدة قبل أن يمكن عرضها على المستثمرين.
اجمع رأس المال لإطلاق نشاطك التجاري أو تنميته أو توسيعه.
موّل مشاريع التطوير والاستحواذ العقاري المؤهلة.
موّل المشاريع المؤهلة المتعلقة بالفن والمقتنيات.
استكشف التمويل للمشاريع المؤهلة المتعلقة بالأصول الملموسة.
يعتمد الهيكل المتاح على مشروعك ومتطلباته القانونية.
اقترض من عدة مستثمرين، مع فوائد وسداد وفق شروط متفق عليها. وتبقى الشركة مسؤولة عن السداد.
أصدر سندات دين بفوائد وشروط سداد متفق عليها. وتعتمد الأهلية على الهيكل القانوني للأداة.
اعرض حصة ملكية في شركتك. تعتمد العوائد على أداء النشاط التجاري؛ ولا يوجد تاريخ سداد محدد ولا رسوم سنوية على الأصول المُدارة (AUM).
تعريفات ECSPR
السندات الصغيرة وسيلة تتيح للشركات جمع الأموال مباشرةً من المستثمرين. فبدلًا من الحصول على قرض مصرفي تقليدي، تُصدر الشركة سند دين يمكن للمستثمرين شراؤه. وفي المقابل، يحصل المستثمرون عادةً على فوائد ويتوقعون استرداد استثمارهم الأصلي في نهاية المدة المتفق عليها.
بموجب اللائحة الأوروبية لمزوّدي خدمات التمويل الجماعي (ECSPR)، يمكن طرح بعض السندات الصغيرة عبر منصة تمويل جماعي مرخّصة بوصفها منتجًا من منتجات التمويل الجماعي القائم على الاستثمار. ويُعدّ الهيكل الدقيق للسند الصغير أمرًا مهمًا، لأن «السند الصغير» مصطلح متداول في السوق وليس فئة قانونية محددة بموجب ECSPR.
تضع ECSPR قواعد لكيفية طرح هذه الاستثمارات، وتتضمن حمايات للمستثمرين، ولا سيما المستثمرين غير المتمرّسين. وتخضع عروض التمويل الجماعي المشمولة باللائحة عمومًا إلى حدّ أقصى قدره €5 ملايين خلال فترة 12 شهرًا، يُحتسب وفقًا للقواعد المنصوص عليها في اللائحة.
بموجب اللائحة الأوروبية لمزوّدي خدمات التمويل الجماعي (ECSPR)، يُعدّ القرض وسيلة تتيح للشركة جمع الأموال مباشرة من المستثمرين عبر منصة تمويل جماعي. يقدّم المستثمر مبلغًا متفقًا عليه لفترة محددة، وتتحمّل الشركة التزامًا غير مشروط بسداد الاستثمار مع الفوائد، وفقًا لجدول السداد المتفق عليه.
ببساطة، يعمل القرض بطريقة تشبه كثيرًا القرض التجاري التقليدي، لكن بدلًا من أن يأتي المال من بنك واحد، يمكن أن يأتي من عدة مستثمرين عبر منصة تمويل جماعي. على سبيل المثال، يمكن لشركة أن تجمع €500,000 من 500 مستثمر، يقدّم كل منهم €1,000. ثم تسدّد الشركة للمستثمرين وفقًا للشروط المتفق عليها، بما في ذلك أي فوائد.
بموجب ECSPR، تُيسّر منصة التمويل الجماعي القرض ولا تصبح هي نفسها المُقرِض. يمكن للمنصة عرض فرص الاستثمار، وتيسير الاتفاق بين المستثمرين والشركة، وقد تقيّم مخاطر الائتمان وتسعير المشروع أو تساعد في تحديدهما. كما يجب على المنصة تزويد المستثمرين بالمعلومات ذات الصلة بالاستثمار والمخاطر المرتبطة به.
تتضمن ECSPR أيضًا متطلبات محددة لحماية المستثمرين، ولا سيما المستثمرين غير المتمرّسين. ومن بينها تقييم المعرفة والخبرة، ومحاكاة لقدرتهم على تحمّل الخسائر قبل أن يستثمروا. وتخضع عروض التمويل الجماعي المشمولة بـ ECSPR عمومًا إلى حدّ أقصى قدره €5 ملايين خلال فترة 12 شهرًا، يُحتسب وفقًا للقواعد المنصوص عليها في اللائحة.
يتيح التمويل الجماعي بالأسهم للمستثمرين الاستثمار في شركة من خلال الحصول على حصة ملكية، عادةً في شكل أسهم. وبدلًا من إقراض المال للشركة، يصبح المستثمرون مساهمين، ويمكنهم الاستفادة من نمو الشركة وأرباحها المستقبلية. وقد تنخفض قيمة الاستثمار أيضًا، وقد يخسر المستثمرون جزءًا من الأموال التي استثمروها أو كلها.
بموجب اللائحة الأوروبية لمزوّدي خدمات التمويل الجماعي (ECSPR)، يُعدّ التمويل الجماعي بالأسهم جزءًا من التمويل الجماعي القائم على الاستثمار. ويمكن لمنصة تمويل جماعي مرخّصة تيسير الاستثمار من خلال طرح أوراق مالية قابلة للتداول أو حصص معينة في شركات خاصة محدودة المسؤولية تستوفي متطلبات ECSPR. ويعتمد النوع الدقيق لأداة الملكية وقابليتها للنقل على الإطار القانوني والوطني المعمول به.
تتضمن ECSPR متطلبات محددة لحماية المستثمرين وإعلامهم. يجب أن يتلقى المستثمرون معلومات واضحة عن الشركة والاستثمار والمخاطر المرتبطة به، بينما يحظى المستثمرون غير المتمرّسين بحمايات إضافية. وتخضع عروض التمويل الجماعي المشمولة بـ ECSPR عمومًا إلى حدّ أقصى قدره €5 ملايين خلال فترة 12 شهرًا، يُحتسب وفقًا لقواعد اللائحة.
تتيح السوق الثانوية للمستثمرين بيع استثمار قاموا به بالفعل إلى مستثمر آخر، بدلًا من الانتظار حتى يبلغ الاستثمار تاريخ انتهائه. وفي التمويل الجماعي، يمكن أن يجعل ذلك استثمارات مثل القروض والأسهم والأوراق المالية الأخرى أكثر مرونة، إذ قد تتاح للمستثمرين فرصة الخروج من استثمارهم قبل انتهاء المشروع أو القرض الأصلي.
بموجب اللائحة الأوروبية لمزوّدي خدمات التمويل الجماعي (ECSPR)، يجوز لمنصات التمويل الجماعي تشغيل ما يُعرف بـ «لوحة الإعلانات». وتتيح هذه اللوحة للمستثمرين الذين استثمروا سابقًا عبر المنصة الإعلان عن اهتمامهم بشراء أو بيع القروض أو الأوراق المالية القابلة للتداول أو غيرها من أدوات التمويل الجماعي المؤهلة التي طُرحت في الأصل على تلك المنصة.
ومن المهم الإشارة إلى أن لوحة الإعلانات بموجب ECSPR ليست مثل البورصة أو مكان التداول. فلا يمكن للمنصة استخدام نظامها الداخلي لمطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا وتنفيذ العقود على أساس متعدد الأطراف. بل توفر مكانًا يمكن للمستثمرين فيه الإعلان عن اهتمامهم وربما العثور على مستثمر آخر مستعد للشراء أو البيع. وتبقى المعاملة في نهاية المطاف خاضعة لتقدير المستثمرين وعلى مسؤوليتهم.
بعد استثمارك
حيثما يتوفر ذلك، يمكن للمستثمرين الإعلان عن بيع استثمارات مؤهلة على لوحة إعلانات السوق الثانوية.
اللوحة ليست بورصة: فهي لا تطابق الأوامر ولا تنفّذ الصفقات تلقائيًا. ولا يُضمن العثور على مشترٍ أو إتمام البيع.
أسعار شفافة
تُدفع عند تقديم طلب جمع التمويل.
تُدفع عند الموافقة على مشروعك وجاهزيته للنشر.
تنطبق على رأس المال الذي يُجمع بنجاح عبر الحملة.
للقروض والسندات الصغيرة فقط. تُحتسب على أساس الأصول المُدارة (AUM). لا رسوم سنوية على الأصول المُدارة لحقوق الملكية.
1% سنويًا على القروض والسندات الصغيرة، وتُحتسب على أساس الأصول المُدارة (AUM). لا رسوم على الأصول المُدارة لحقوق الملكية.
1% لكل معاملة مكتملة، وتُحتسب على أساس حجم المعاملة. وهي منفصلة عن الرسوم السنوية على الأصول المُدارة، وتخضع للأهلية والقواعد المعمول بها.
الأفراد: €10 رسوم إعداد + €1 شهريًا.
الكيانات: €25 رسوم إعداد + €2.50 شهريًا.
تنطبق على المُصدِرين والمستثمرين. تشمل رقم IBAN باليورو وإجراءات KYC/KYB المعمول بها.
| الرسوم | القروض | السندات الصغيرة | الأسهم |
|---|---|---|---|
| طلب جمع التمويل | €500 | €500 | €500 |
| نشر المشروع | €1,000 | €1,000 | €1,000 |
| رسوم النجاح | 5% | 5% | 5% |
| الرسوم السنوية على الأصول المُدارة | 1% سنويًا | 1% سنويًا | لا رسوم على الأصول المُدارة |
| معاملة ثانوية* | 1% | 1% | 1% |
* حيثما يكون الاستثمار مؤهلًا وتُستوفى المتطلبات التنظيمية المعمول بها. رسوم الحساب والمحفظة إضافية. وتُعرض رسوم الأصول المُدارة الخاصة بالمُصدِر والمستثمر بشكل منفصل أعلاه.
يمكن للشركات وأصحاب المشاريع الذين لديهم مشاريع مؤهلة التقدّم بطلب. ويجب أن يستوفي كل مشروع المتطلبات التنظيمية ومتطلبات المنصة المعمول بها.
توفّر Pynn الشبكة. وتوفّر EvenFi Fintech S.A.، المسجّلة لدى CNMV، البنية التحتية المنظَّمة للتمويل الجماعي والمنصة وتجربة المستخدم للأنشطة المعنية.
سجّل في بيئة Pynn على EvenFi لبدء طلب جمع التمويل وإكمال عمليات التحقق المطلوبة.
تخضع العروض المشمولة بلائحة ECSPR عمومًا لحد قدره €5 ملايين على مدى 12 شهرًا، يُحتسب وفقًا للائحة.
نعم. قد تخسر جزءًا من رأس مالك المستثمَر أو كله، وقد لا يكون بيع الاستثمار ممكنًا. راجع معلومات كل مشروع ومخاطره قبل الاستثمار.
تعمل Pynn مع EvenFi Fintech S.A.، وهي مزوّد أوروبي لخدمات التمويل الجماعي مسجّل لدى هيئة سوق الأوراق المالية الإسبانية (CNMV).
للاطلاع على الإطار التنظيمي الكامل، راجع اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2020/1503 بشأن مزوّدي خدمات التمويل الجماعي الأوروبيين للأعمال، إلى جانب المعايير الفنية التنظيمية والأعمال التنفيذية والإرشادات المعمول بها.
اطّلع على إطار ECSPR على موقع ESMA ←
اطّلع على اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2020/1503 على EUR-Lex ←
تخضع خدمات التمويل الجماعي وفرص الاستثمار لمتطلبات الأهلية والمتطلبات التنظيمية ومتطلبات التسجيل المعمول بها. ولا يُعد الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية. وتنطوي استثمارات التمويل الجماعي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة جزء من رأس المال المستثمَر أو كله.
أنشئ حسابك في Startup OS واختر مسارك من داخل وحدة التمويل.