אנחנו מציעים 2 דרכים עיקריות לגיוס כספים: דרך ה-Startup OS, שבו תוכלו להיות גלויים למשקיעים פעילים ברחבי העולם, או השקת קמפיין מימון המונים.
דרך ראשונה
כשאתם יוצרים חשבון Startup OS ומפרסמים ב-Marketplace, אתם הופכים לגלויים לכל קהילות המשקיעים של Pynn ולכל משקיע בהן.
כל משקיע מגדיר את תזת ההשקעה שלו, וכך אנחנו יכולים לשלוח למשקיעים מדי שבוע, ביוזמתנו, מייל עם פרופילים חדשים או מעודכנים של סטארטאפים שתואמים את התזה שלהם. סטארטאפים לא רק רשומים באופן פסיבי במדריך: הם מקודמים באופן פעיל למשקיעים פעילים ורלוונטיים.
דרך שנייה
גייסו הון מהציבור באמצעות השותפה המוסדרת של Pynn, EvenFi, בגיוס ציבורי מובנה: הלוואות, מיני-אג״ח או הון (equity).
כל מה שמופיע בהמשך העמוד - המבנים, השלבים והעמלות - מתאר את הדרך הזו.
Pitch Nights
מפגשים מקוונים קבועים שבהם סטארטאפים שמחפשים השקעה מציגים בפני משקיעים פעילים ועונים על שאלותיהם.
גלו את Pitch Nightsפרויקטים כשירים נבדקים בנפרד לפני שאפשר להציע אותם למשקיעים.
גייסו הון כדי להשיק, להצמיח או להרחיב את העסק שלכם.
ממנו פרויקטי פיתוח ורכישות נדל"ן כשירים.
ממנו פרויקטים כשירים בתחום האמנות ופריטי האספנות.
גלו אפשרויות מימון לפרויקטים כשירים המבוססים על נכסים מוחשיים.
המבנה הזמין תלוי בפרויקט שלכם ובדרישות החוקיות שחלות עליו.
לוו מכמה משקיעים, עם ריבית והחזרים לפי תנאים מוסכמים. החברה נשארת אחראית להחזר.
הנפיקו ניירות ערך של חוב עם ריבית ותנאי החזר מוסכמים. הכשירות תלויה במבנה המשפטי של המכשיר.
הציעו זכות בעלות בחברה שלכם. התשואה תלויה בביצועי העסק; אין מועד החזר קבוע ואין עמלת AUM שנתית.
הגדרות ECSPR
מיני-אג"ח הם דרך שבה חברות מגייסות כסף ישירות ממשקיעים. במקום לקחת הלוואה בנקאית רגילה, החברה מנפיקה נייר ערך של חוב שמשקיעים יכולים לרכוש. בתמורה, המשקיעים מקבלים בדרך כלל ריבית ומצפים שההשקעה המקורית שלהם תוחזר בסוף התקופה המוסכמת.
בהתאם לתקנה האירופית בדבר נותני שירותי מימון המונים (ECSPR), ניתן להציע מיני-אג״ח מסוימות באמצעות פלטפורמת מימון המונים מורשית, כמוצר של מימון המונים מבוסס השקעה. המבנה המדויק של המיני-אג״ח חשוב, שכן ״מיני-אג״ח״ הוא מונח שוקי ולא קטגוריה משפטית מוגדרת במסגרת ה-ECSPR.
ה-ECSPR קובעת כללים לאופן שבו ניתן להציע השקעות אלה, וכוללת הגנות למשקיעים, בפרט למשקיעים שאינם מתוחכמים. הצעות מימון המונים החוסות תחת התקנה כפופות בדרך כלל לתקרה של €5 מיליון לתקופה של 12 חודשים, המחושבת בהתאם לכללים הקבועים בתקנה.
בהתאם לתקנה האירופית בדבר נותני שירותי מימון המונים (ECSPR), הלוואה היא דרך שבה עסק מגייס כסף ישירות ממשקיעים באמצעות פלטפורמת מימון המונים. המשקיע מעמיד סכום כסף מוסכם לתקופה מסוימת, ולעסק יש התחייבות בלתי מותנית להחזיר את ההשקעה, בתוספת ריבית, בהתאם ללוח הסילוקין המוסכם.
במילים פשוטות, זה עובד בדומה להלוואה עסקית מסורתית, אלא שבמקום שהכסף יגיע מבנק אחד, הוא יכול להגיע ממשקיעים רבים באמצעות פלטפורמת מימון המונים. לדוגמה, חברה יכולה לגייס €500,000 מ-500 משקיעים, כאשר כל משקיע מעמיד €1,000. לאחר מכן החברה תחזיר למשקיעים בהתאם לתנאים המוסכמים, כולל כל ריבית.
במסגרת ה-ECSPR, פלטפורמת מימון ההמונים מתווכת את ההלוואה ואינה הופכת בעצמה למלווה. הפלטפורמה יכולה להציג הזדמנויות השקעה, לסייע בגיבוש ההסכם בין המשקיעים לבין העסק, ועשויה להעריך את סיכון האשראי ואת התמחור של הפרויקט או לסייע בקביעתם. כמו כן, על הפלטפורמה לספק למשקיעים מידע רלוונטי על ההשקעה ועל הסיכונים הכרוכים בה.
ה-ECSPR כוללת גם דרישות ספציפיות להגנה על משקיעים, בפרט על משקיעים שאינם מתוחכמים. דרישות אלה כוללות הערכה של ידע וניסיון וסימולציה של יכולתם לשאת בהפסדים, לפני שהם משקיעים. הצעות מימון המונים החוסות תחת ה-ECSPR כפופות בדרך כלל לתקרה של €5 מיליון לתקופה של 12 חודשים, המחושבת בהתאם לכללים הקבועים בתקנה.
מימון המונים הוני (Equity crowdfunding) מאפשר למשקיעים להשקיע בחברה באמצעות רכישת זכות בעלות, לרוב בצורת מניות. במקום להלוות כסף לעסק, המשקיעים הופכים לבעלי מניות ועשויים ליהנות מהצמיחה ומהרווחים העתידיים של החברה. ערך ההשקעה עלול גם לרדת, והמשקיעים עלולים לאבד חלק מהכסף שהשקיעו או את כולו.
במסגרת התקנה האירופית בדבר נותני שירותי מימון המונים (ECSPR), מימון המונים הוני הוא חלק ממימון המונים מבוסס השקעה. פלטפורמת מימון המונים מורשית יכולה לאפשר את ההשקעה באמצעות הצעת ניירות ערך סחירים או מניות מסוימות בחברות פרטיות בערבון מוגבל העומדות בדרישות ה-ECSPR. סוג מכשיר ההון המדויק ויכולת העברתו תלויים במסגרת המשפטית והלאומית החלה.
ה-ECSPR כוללת דרישות ספציפיות להגנה על משקיעים ולמסירת מידע. המשקיעים חייבים לקבל מידע ברור על החברה, על ההשקעה ועל הסיכונים הכרוכים בה, ואילו משקיעים שאינם מתוחכמים זוכים להגנות נוספות. הצעות מימון המונים החוסות תחת ה-ECSPR כפופות בדרך כלל לתקרה של €5 מיליון לתקופה של 12 חודשים, המחושבת בהתאם לכללים שבתקנה.
שוק משני מאפשר למשקיעים למכור השקעה שכבר ביצעו למשקיע אחר, במקום להמתין עד שההשקעה תגיע למועד סיומה. במימון המונים, הדבר יכול להפוך השקעות כמו הלוואות, מניות וניירות ערך אחרים לגמישות יותר, שכן ייתכן שתהיה למשקיעים הזדמנות לצאת מההשקעה לפני שהפרויקט או ההלוואה המקוריים הסתיימו.
במסגרת התקנה האירופית בדבר נותני שירותי מימון המונים (ECSPR), פלטפורמות מימון המונים רשאיות להפעיל את מה שמכונה ״לוח מודעות״ (bulletin board). הדבר מאפשר למשקיעים שהשקיעו בעבר דרך הפלטפורמה לפרסם את התעניינותם בקנייה או במכירה של הלוואות, ניירות ערך סחירים או מכשירי מימון המונים כשירים אחרים שהוצעו במקור באותה פלטפורמה.
חשוב לציין שלוח מודעות לפי ה-ECSPR אינו זהה לבורסה או לזירת מסחר. הפלטפורמה אינה רשאית להשתמש במערכת פנימית משלה כדי להתאים אוטומטית בין קונים למוכרים ולבצע חוזים על בסיס רב-צדדי. במקום זאת, היא מספקת מקום שבו משקיעים יכולים לפרסם את התעניינותם ואולי למצוא משקיע אחר שמעוניין לקנות או למכור. העסקה נתונה בסופו של דבר לשיקול דעתם ולאחריותם של המשקיעים.
אחרי ההשקעה שלכם
היכן שהאפשרות זמינה, משקיעים יכולים לפרסם השקעות כשירות למכירה בלוח מודעות של שוק משני.
הלוח אינו בורסה: הוא לא מתאים פקודות ולא מבצע עסקאות באופן אוטומטי. אין הבטחה שיימצא קונה ושהמכירה תושלם.
תמחור שקוף
משולמת בעת הגשת בקשת הגיוס.
משולמת כשהפרויקט מאושר ומוכן לפרסום.
חלה על ההון שגויס בהצלחה בקמפיין.
הלוואות ומיני-אג"ח בלבד. לפי נכסים מנוהלים (AUM). ללא עמלת AUM שנתית על מניות.
1% לשנה על הלוואות ומיני-אג"ח, לפי נכסים מנוהלים (AUM). ללא עמלת AUM על מניות.
1% לכל עסקה שהושלמה, לפי היקף העסקה. בנפרד מעמלת ה-AUM השנתית. בכפוף לכשירות ולכללים הרלוונטיים.
יחידים: €10 הקמה + €1 לחודש.
תאגידים: €25 הקמה + €2.50 לחודש.
חל על מנפיקים ומשקיעים. כולל IBAN באירו ואת תהליך ה-KYC/KYB הרלוונטי.
| עמלה | הלוואות | מיני-אג"ח | הון מניות (Equity) |
|---|---|---|---|
| בקשת גיוס | €500 | €500 | €500 |
| פרסום הפרויקט | €1,000 | €1,000 | €1,000 |
| עמלת הצלחה | 5% | 5% | 5% |
| עמלת AUM שנתית | 1% לשנה | 1% לשנה | ללא עמלת AUM |
| עסקה בשוק המשני* | 1% | 1% | 1% |
* כאשר ההשקעה כשירה והדרישות הרגולטוריות הרלוונטיות מתקיימות. עמלות החשבון והארנק נגבות בנוסף. עמלות ה-AUM של המנפיק ושל המשקיע מוצגות בנפרד למעלה.
חברות ויזמי פרויקטים עם פרויקטים כשירים יכולים להגיש בקשה. כל פרויקט חייב לעמוד בדרישות הרגולטוריות ובדרישות הפלטפורמה החלות עליו.
Pynn מספקת את הרשת. EvenFi Fintech S.A., הרשומה ב-CNMV, מספקת את תשתית מימון ההמונים המוסדרת, את הפלטפורמה ואת חוויית המשתמש עבור הפעילויות הרלוונטיות.
הירשמו בסביבה של Pynn ב-EvenFi כדי להתחיל את בקשת הגיוס ולהשלים את הבדיקות הנדרשות.
הצעות שחל עליהן ה-ECSPR כפופות בדרך כלל למגבלה של 5 מיליון אירו בתקופה של 12 חודשים, המחושבת בהתאם לתקנה.
כן. אתם עלולים להפסיד חלק מההון שהשקעתם או את כולו, וייתכן שלא תהיה אפשרות למכור השקעה. עיינו במידע ובסיכונים של כל פרויקט לפני שאתם משקיעים.
Pynn עובדת עם EvenFi Fintech S.A., נותנת שירותי מימון המונים אירופית הרשומה ברשות ניירות הערך הספרדית (CNMV).
למסגרת הרגולטורית המלאה, ראו את תקנה (EU) 2020/1503 בדבר נותני שירותי מימון המונים אירופיים לעסקים, יחד עם התקנים הטכניים הרגולטוריים, חקיקת היישום וההנחיות הרלוונטיות.
צפייה במסגרת ה-ECSPR באתר ESMA ←
צפייה בתקנה (EU) 2020/1503 באתר EUR-Lex ←
שירותי מימון המונים והזדמנויות השקעה כפופים לדרישות הכשירות, הרגולציה והקליטה הרלוונטיות. ביצועי עבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. השקעות במימון המונים כרוכות בסיכון, כולל אובדן אפשרי של חלק מההון המושקע או של כולו.
צרו חשבון Startup OS ובחרו את הדרך שלכם מתוך מודול המימון.